Lời cảnh báo 300 tỷ USD từ Warren Buffett

Warren Buffett liên tục bán cổ phiếu

Warren Buffett đã bán nhiều cổ phiếu hơn là mua trong bảy quý liên tiếp gần đây. Quý vừa qua, ông đã bán ra số lượng cổ phiếu lớn nhất trong lịch sử, đặc biệt là cắt giảm gần một nửa lượng cổ phần của Berkshire Hathaway trong Apple, trị giá khoảng 73 tỷ USD. Tổng giá trị cổ phiếu bán ra trong nửa đầu năm 2024 là 97 tỷ USD, trong khi ông chỉ mua vào khoảng 4,3 tỷ USD.

Ngoài ra, Buffett còn bán một phần lớn cổ phiếu của Bank of America, đạt giá trị 9 tỷ USD vào cuối tháng 9. Ông cho rằng việc bán cổ phiếu này liên quan đến dự báo rằng thuế doanh nghiệp sẽ tăng khi luật thuế hiện tại hết hạn vào cuối năm tới. Nhưng động thái này cũng cho thấy Buffett tin rằng các cổ phiếu này đang gần hoặc vượt qua giá trị nội tại của chúng.

Trong vài năm qua, cổ phiếu mà Buffett thích mua nhất chính là Berkshire Hathaway. Ông đã liên tục mua lại cổ phiếu công ty kể từ khi hội đồng quản trị của Berkshire điều chỉnh chính sách mua lại vào năm 2018. Tuy nhiên, quý vừa qua, Buffett đã chậm lại đáng kể trong việc mua lại cổ phiếu, chỉ mua vào khoảng 345 triệu USD. Đến tháng 6, ông thậm chí không mua thêm bất kỳ cổ phiếu nào.

Một cổ phiếu yêu thích khác của Buffett là Occidental Petroleum. Ông đã đầu tư vào công ty dầu khí này từ năm 2019, nhưng kể từ tháng 6, Buffett không thực hiện bất kỳ giao dịch mua bán cổ phiếu nào của công ty này, mặc dù giá cổ phiếu đã giảm xuống mức thấp mới.

Huyền thoại đầu tư đang bán mạnh cổ phiếu

Lượng tiền mặt của Berkshire đang tăng nhanh

Với 9 tỷ USD từ việc bán cổ phiếu của Bank of America và không đầu tư nhiều vào cổ phiếu mới, lượng tiền mặt của Berkshire Hathaway đang tăng nhanh. Tính đến cuối quý hai, công ty đã nắm giữ 277 tỷ USD tiền mặt và trái phiếu chính phủ Mỹ.

Khi cộng thêm dòng tiền từ hoạt động kinh doanh cốt lõi của Berkshire và lãi suất thu được từ lượng trái phiếu hiện có, lượng tiền mặt có thể vượt quá 300 tỷ USD. Điều này cho thấy Buffett đang tỏ rõ sự ưu tiên cho các tài sản an toàn, thay vì các khoản đầu tư rủi ro như cổ phiếu.

Buffett đang chuyển hướng sang các tài sản an toàn như tiền mặt và trái phiếu chính phủ, đồng thời hạn chế đầu tư vào cổ phiếu. Điều này gửi đi một cảnh báo rõ ràng cho các nhà đầu tư chứng khoán: thị trường hiện tại không có nhiều cơ hội hấp dẫn, ít nhất là đối với danh mục đầu tư của Berkshire Hathaway.

Việc không mua lại cổ phiếu của Berkshire Hathaway trong thời gian gần đây cũng cho thấy Buffett cho rằng giá cổ phiếu công ty này đang quá cao, không còn là một cơ hội tốt để mua vào.

Mặc dù Buffett đang giữ thái độ cẩn trọng với thị trường chứng khoán, điều này không có nghĩa rằng nhà đầu tư nhỏ lẻ cũng phải làm như vậy. Khả năng tìm kiếm các cổ phiếu hấp dẫn trong thị trường của nhà đầu tư cá nhân vẫn lớn hơn nhiều so với một tập đoàn khổng lồ như Berkshire Hathaway.

Các cổ phiếu có vốn hóa nhỏ và vừa có thể là lựa chọn tốt cho các nhà đầu tư nhỏ, đặc biệt trong bối cảnh lãi suất có thể giảm trong những năm tới. Dù vậy, nhà đầu tư không nên phớt lờ cảnh báo của Buffett, mà cần hiểu rõ rằng tình hình của các nhà đầu tư nhỏ lẻ khác xa so với một tập đoàn quản lý hàng trăm tỷ USD.