Đế chế nghìn tỷ USD mới nổi đe dọa vị thế của Nvidia

Sự trỗi dậy của trí tuệ nhân tạo (AI) và nhu cầu khổng lồ cho sức mạnh tính toán đã giúp Broadcom, một công ty sản xuất chip trước đây ít người biết đến, bất ngờ gia nhập câu lạc bộ vốn hóa nghìn tỷ USD.

Tuần qua, cổ phiếu Broadcom tăng vọt nhờ báo cáo tài chính ấn tượng, với doanh thu từ chip AI tùy chỉnh tăng đến 220% so với năm ngoái. Broadcom không chỉ cung cấp linh kiện cho trung tâm dữ liệu mà còn thiết kế và bán chip tùy chỉnh, được biết đến là mạch tích hợp dành riêng cho ứng dụng (ASIC).

Theo Morgan Stanley, Broadcom và Marvell đang dẫn đầu xu hướng chip AI tùy chỉnh, với dự báo thị trường ASIC sẽ tăng gần gấp đôi, đạt 22 tỷ USD vào năm 2025. Trong đó, đóng góp lớn nhất đến từ chip Trainium AI của Amazon Web Services và Tensor Processing Units (TPU) của Google — các sản phẩm do Broadcom hỗ trợ sản xuất.

Ông Hock Tan - CEO Broadcom

Broadcom trong cuộc đua chip AI

Nvidia hiện là gã khổng lồ trong thị trường chip AI, chiếm đến 90% thị phần trong mảng chip AI tiên tiến với giá trị vốn hóa hơn 3 nghìn tỷ USD. Tuy nhiên, việc quá phụ thuộc vào Nvidia không mang lại vị thế thoải mái cho các công ty AI hàng đầu.

Với những công ty không sở hữu đội ngũ chuyên gia silicon và phần cứng, Broadcom trở thành một đối tác thiết kế chip tùy chỉnh hàng đầu mà các công ty có thể hợp tác. Ngoài Amazon và Google, nhiều tên tuổi lớn như OpenAI, Apple và ByteDance được cho là đang hợp tác với Broadcom để phát triển chip AI.

Theo Morgan Stanley, chip tùy chỉnh có thể mang lại hiệu suất cao hơn đáng kể so với chi phí. Chip ASIC còn có thể được thiết kế để phù hợp với khối lượng công việc độc nhất của các công ty công nghệ. Việc tự sản xuất chip giúp các nhà cung cấp dịch vụ đám mây như AWS, Microsoft và Google có được lợi thế đàm phán khi mua GPU từ Nvidia.

Các nhà phân tích cũng nhấn mạnh rằng, ngoài Broadcom, các công ty như Marvell, Alchip Technologies và MediaTek cũng đang đạt được thành công trong lĩnh vực này, mang lại sự đa dạng cho thị trường chip AI tùy chỉnh.

Vị thế của Nvidia trên thị trường AI

Mặc dù ASIC đang tăng tốc, doanh thu dự kiến của toàn bộ thị trường ASIC chỉ tương đương doanh thu một quý của Nvidia. Với ngân sách nghiên cứu và phát triển khổng lồ, Nvidia vẫn được các nhà phân tích tin tưởng vào khả năng dẫn đầu trong lĩnh vực điện toán AI.

Khi Nvidia tung ra các GPU mới, tiên tiến hơn, các sản phẩm cũ của hãng sẽ trở nên rẻ hơn và cạnh tranh hơn với chip ASIC. Morgan Stanley nhận định, tốc độ phát triển của ASIC cần phải được đẩy nhanh để có thể cạnh tranh lâu dài với GPU của Nvidia.

Sự phát triển của chip AI tùy chỉnh không chỉ mang lại lợi ích cho Broadcom mà còn thúc đẩy các nhà sản xuất chip trong chuỗi cung ứng như TSMC. Mỗi khi một công ty điện toán đám mây lớn đặt hàng thêm chip AI tùy chỉnh, Broadcom sẽ càng củng cố vị trí của mình trong ngành công nghiệp đầy cạnh tranh này.